吕洞宾下凡，遇民女白牡丹，一见钟情。丹险被妖僧黄龙禅师强暴，幸得宾及时相救。龙不忿，到白家捣乱，宾将他收服，却暴露了仙家身份，宾、丹凡缘至此亦尽。