三月的大理，春光明媚，百花争艳，富有民族民间传统的“三月街”又在苍山脚下、洱海之滨拉开了节日的帷幕。白族群众及前来共同欢度佳节的各民族的男女，身着五彩缤纷的节日盛装，熙熙攘攘地前来参加盛大的集市贸易和民间文娱体育活动。这时，在通向大理的道路上一匹骏马飞奔而来，一辆马车正在道中修理，阻拦住骑马人的去向。一群姑娘向骑马的小伙子求援，请他帮忙修车。小伙子跳下马来，从随身带的布口袋里，取出钉子、斧锤，开始修理起来。车辆刚修好，赛马场上传来了比赛发令枪声，小伙子顾不得收拾工具，飞跃上马，向赛马场飞奔。赛马场上人山人海，一片欢呼声．小伙子——阿鹏立即入列追赶．观众的叫好声、喝彩声，此起彼伏。阿鹏俯身马侧，一口气拣起十几杆旗子，他的马从最后跃进到第四位、第三位、第二位，只有一个藏族青年还在他前头。眼看阿鹏越追越近，挤在观众中看赛马的社长金花情不自禁地为阿鹏助威。一场精彩的赛马结束了，阿鹏以自己高超的骑术夺得了冠军。他兴奋地牵了马，从欢乐的人群中向外走去。社长金花骤然在他的马颈上挂了一个美丽的绣花荷包，他扭头望去，看见送给他绣花荷包的正是那个途中赶车的姑娘。在幽静、明媚如画的蝴蝶泉边，金花与阿鹏相会，他们互以意味深长、委婉动听的白族对歌表达着爱情，萌发出对美好生活绚丽的遐想。二人并约定来年的“三月街”仍在这里相会。次年，阿鹏携带金花定情之物——绣花荷包如期践约，未遇金花。他想去寻找爱人，可是，金花家在哪里，他一无所知。真诚的爱心使他相信，走遍苍山洱海每一个村寨，一定会找到她。在寻找中结识了音乐家“胖子”和画家“瘦子”，三人结伴同行。阿鹏走到洱海边，听说刚跳入水底捞镰刀的是金花，乐得他心里开了花，随即跃入水中。当镰刀捞上来，浮出水面的却不是他要寻找的金花。她告诉阿鹏，畜牧场也有一个叫金花的姑娘，于是阿鹏决定去畜牧场。阿鹏来到畜牧场，听说金花正在牛产房里接生牛崽，他迫不及待地在窗外唱开了二人共识的情歌，不曾想被迎头浇了一桶水。畜牧场的这位“金花”并非他要找的姑娘。不灰心的阿鹏来到苍山脚下，听到人们呼喊“金花”，他便急忙奔上山，加入找人行列。原来是一名姑娘在山上寻找矿石，遇见一只熊，被吓得钻进山洞。阿鹏赶跑了老熊，救出了这位姑娘，但她也不是阿鹏一心要寻找的金花。阿鹏来到公社拖拉机站。这里正在热闹地举行婚礼，音乐家与画家首先听见呼喊新娘的名字正是“金花”，两人不得不告诉阿鹏金花已变心。阿鹏不信，隔窗相望。果然看到了婚礼上胸带红花、与新郎共饮喜酒的新娘活像他要找的金花。阿鹏眼见金花已背叛了自己的誓言，失恋的痛苦迫使他愤然踏上归乡的道路。谁知途中遇上一位好管闲事的大叔。大叔邀阿鹏到家吃饭，以酒浇愁，然后，再用马车拖着醉酒的阿鹏去拖拉机站找金花“评理”。当大叔叫着新娘金花来找阿鹏对质时，阿鹏却不见了。原来，在这之前，阿鹏已被四处找他的画家和音乐家叫醒，阿鹏觉得大叔不该来找金花评什么理，便独自溜走了．