解放初，广西江山县活动着两支较大的土匪武装：李汗光、李月桂夫妇的桂南反共救国别动军和潘定彪的粤桂救国突击军。十万大山山深林密，土匪行踪飘忽不定，而我军的兵力严重不足。李月桂收到台湾来电，称已派上校雷震庭秘密潜回大陆。此电被我军截获、破译。马政委命令侦察科长曾泰务必在其接头之前抓获雷震庭。曾泰假扮烟土商与李汗光的亲信护卫营长崔老三接近，摸清敌情。阿兰假扮卖香烟女子去沙坪镇接应雷震庭，但曾泰和耿浩巧妙地搅局，擒获了雷震庭。雷震庭被迫交代了自己的真实身份和潜回大陆的任务。但却隐藏了一个重大的秘密：与军火的守望者接头，并起出军火。马政委命令曾泰以雷震庭的身份打入李汗光的土匪部队。当夜，曾泰在战斗中英勇“牺牲”。潜伏特务49号向李匪发出“侦察科长曾泰阵亡”的电文。由于第一次接头“雷震庭”未能如期出现，李月桂对曾泰的真伪充满了疑虑，屡屡试探。崔老三也觉得“雷震庭”似曾相识，顿生疑虑。李汗光夫妇设计放风，马政委中计派兵突袭庙头村，49号通风报信，我军伤亡惨重。曾泰怀疑我军内部有奸细，冒险下山与耿浩接头。崔老三紧随其后严密监视。曾泰决意除去崔老三，经过周密的安排和挑唆，李汗光在亲眼看到崔老三欲与潘部探子接头的情况下，一枪击毙了崔老三。阿兰被毒蛇咬伤，为曾泰所救，阿兰对“雷震庭”渐生爱意。李汗光欲染指阿兰，引起阿兰的竭力反抗，但被李月桂撞见迁怒于阿兰。一气之下，阿兰转而寻求曾泰的帮助，向他坦露了身世。迫于我军强大的土改攻势，何老太太表面佯装顺从，背地里却调兵遣将突袭了小岭村。潘定彪闻讯大惊，引起了李月桂的注意。李月桂决定攻打小岭村起获军火。曾泰冒险发出情报，马政委运筹帷幄，一条空城计，李、潘二匪与何家自卫队互相争斗。潘定彪被击毙。酒酣之间，李月桂吐露了中统曾放置了炸药，意图炸毁江山县城。曾泰大惊，设法将李月桂灌醉，寻找地图，无意中发现了李月桂竟然是杀害阿兰亲生父母的元凶。按照马政委的情报，曾泰如期“表弟”在何家墓地接头。“表弟”竟是何子俊。但何子俊仍不信任曾泰，拒不告知军火藏匿之地。得知自己的身世阿兰悲愤、绝望之余，决心与曾泰结成同盟，但又担心曾泰是解放军探子。何老太太终于知道了藏匿军火乃何子俊所为，何子俊大学期间已加入了军统，是守望军火的战略特务。为了不让李月桂起出军火，曾泰故意放风给何子俊，李月桂的企图因此而不能实现。何子俊确定“雷震霆”是解放军，指使黑鬼挖开沙坪镇曾泰的假墓，露出了里面的空棺。马政委意识到空棺暴露，曾泰的处境非常危险，命令耿浩迅速打入匪巢。耿浩携带烟土混上山来。见到耿浩，曾泰不知其意，焦虑万分。正在此时，阿兰取回了49号“墓地为空坟，曾泰不知去向”的情报。李月桂出其不意地大喊一声：“曾泰！”，耿浩暴露。