影片讲述六和塔之战后，乾隆利用红花会剪除异己，并有力地掌握了朝政大权。红花会总舵主陈家洛因思念霍青桐，只身前往维疆，遇上青桐妹香香公主，两人互相爱慕。深爱家洛的青桐只好将爱深藏心底。家洛返京后，清军重兵进疆，木卓伦被杀，青桐失踪，香香公主被俘献给乾隆。乾隆诱骗家洛劝香香公主服从自己，暗地设计将红花会首领一网打尽。香香公主力助家洛反清大业甘作牺牲，发现阴谋后自杀。乾隆设下埋伏使红花会首领全部罹难，仅家洛一人突围。为复仇，他重返维疆 。六和塔之战后，乾隆利用红花会剪除异己，更有力地掌握了朝政大权。陈家洛因思念霍青桐，只身前往维疆，在天池与留守本土的香香公主相遇。二人于赴战场寻访木卓伦父女途中渐生爱慕之情 。在战地军营中举行的""偎郎大会""上，香香又选陈家洛为情郎，使深爱陈家洛的青桐只好强将痛苦埋藏心底。后香香与陈家洛在往敌营递交战书后，遭敌首领兆惠派兵追杀，被困于沙坑中。霍青桐识破兆惠诱兵之计，设下埋伏，引敌深入，将其全歼，救出陈家洛与香香。陈家洛为完成反清大业，推迟婚期，返回京都。不料乾隆却在此时派重兵围剿维疆。木卓伦英勇抗敌、战死沙场；霍青桐不知去向；香香则被俘押回朝中。乾隆以召开冰会、聚义起事为诱饵，致使陈家洛再次受骗，劝香香服从皇命进宫为妃。香香念及陈家洛大业，甘受委屈。进宫后却发现乾隆冰会阴谋，急向家洛报信未成，自杀身亡。乾隆于冰会之上暗设伏兵，使红花会众首领全部罹难，仅陈家洛一人杀出重围，心怀悲愤和复仇决心，重返维疆。