清水港的次郎和搭档发常经常一起行动，凭借他们擅长的诈赌手段，沿着东海道四处漂泊谋生。有一天，他们碰到了富五郎，此人曾把次郎承诺过未来的女人阿时卖到了花街。在争执过程中，发常刺死了富五郎。感觉到有人要来了，两人匆忙逃离现场。在继续漂泊的路上，他们遇到了因赌输而被抢光钱财的小金，于是前往由女掌柜阿寅管理的赌场。他们掷出诈赌的骰子，却被阿寅识破，只好再次逃跑。途中，经偶遇的浪人介绍，两人投靠了治助头目。之后，次郎去了农民出身、擅长使诈的放贷人头目太左卫门的赌场，揭穿骗局后洗劫了赌场，声名大噪。然而，治助的独子间之助偷走了次郎从太左卫门那里夺来的钱财。次郎念及治助的恩情，没有声张此事。后来，他受治助的结义兄弟吉左卫门所托，前往对手七藏家中帮忙，竟在那里与阿时重逢——原来她被富五郎卖给了七藏。次郎没做任何辩解就离开了七藏家，在山间茶屋遇到了此次事端的目标七藏，得知这其实是吉左卫门为扩张势力而编造的借口，于是向治助说明了真相。治助信任次...