蛇姫の異名を持つ烏山藩三万石の城主・大久保佐渡守の息女・琴姫が、幕府御禁制の陶器の密貿易で長崎奉行と結託して私腹を肥やす国家老・佐伯左衛門らの悪行を、城下のひのき屋の千太郎と千太郎を慕う旅役者一座のお島の力を借りて懲らしめ、遂に佐伯は切腹して果てるのであった。 蛇姫の由来ともなった琴姫の危機に幾度となく現れてはそれを知らせたからす蛇は、琴姫を守り仕えた千太郎の妹・おすがの霊が乗り移ったかのようであった。