小平太从江户屋敷赴任丹後・田辺藩的町奉行。城下有一处被称作“濠外”的地方，是由灘八、お政、才兵衛这三位头目掌控的罪恶欢乐街。这里与藩的重役相互勾结，从中谋取利益。小平太乔装成黑帮潜入濠外，在赌博中获胜后纵情玩乐。才兵衛对小平太的豪爽大为欣赏，举办了宴会。让小平太惊讶的是，江户熟稔的辰巳艺伎こせい也出席了宴会。之后，小平太遭到若侍组刺客的袭击，但成功将其击退。他开始担忧，原本应协助捣毁濠外的若侍组究竟怎么了。